中国银行中期业绩：净息差企稳，资产质量稳步向好，房地产业不良“双降”

元描述: 中国银行中期业绩表现稳健，净息差企稳，非息收入占比提升。资产质量稳步向好，房地产业不良贷款率和余额双双下降。该行将继续加大房贷投放力度，做好金融“五篇大文章”，提升市场竞争力。

引言:

作为中国四大国有银行之一，中国银行在国内金融市场占据着举足轻重的地位。其中期业绩发布会一直是市场关注的焦点，投资者们密切关注着该行在经济转型期中的经营表现和未来发展战略。今年上半年，中国银行交出了一份稳健的成绩单，净息差边际企稳，非息收入占比提升，资产质量稳步向好，房地产业不良贷款率和余额双双下降。这份成绩单反映了该行在复杂多变的市场环境中，积极调整经营策略，稳步推进高质量发展，并为未来发展奠定了坚实的基础。

净息差边际企稳，非息收入占比提升

中国银行2024年中期业绩发布会上，净息差成为投资者们关注的焦点。上半年，该行净息差为1.44%，较去年同期下行23个基点，但这已经是好消息了，因为净息差环比一季度已经持平，展现出边际企稳的趋势。

净息差下行的主要原因是：

  • LPR下调及存量房贷利率调整等因素影响，人民币资产收益率下降。 这直接导致上半年该行生息资产平均收益率下降17BP。

  • 外币市场利率上行，带动外币负债付息率上升。 外币负债平均付息率上升6BP，进一步加大了净息差的压力。

中国银行方面表示，已经加强存贷款量价协同管理，持续优化资产负债结构，并取得了一些积极成果。 广发证券银行分析师倪军也提到，该行净息差环比企稳，有助于减轻净利息收入下行压力。如果能够延续稳定趋势，今年该行净利息收入增速有望回正，从而对营收增速带来正的贡献。

除了净息差，非息收入占比也值得关注。上半年，中国银行非利息收入实现903.16亿元，同比增长5.99%，占比提升1.87个百分点至28.68%。这表明中国银行正在积极发展非息业务，以应对低利率市场环境。

非息收入主要来源于：

  • 投资收益及贵金属销售收入。 这部分收入增长较好，主要得益于市场环境的改善。

  • 手续费及佣金净收入。 这部分收入同比下降7.58%，主要受市场环境影响，代理业务、受托业务及信用承诺等业务减少。

中国银行将继续致力于提供更全更优的综合金融服务，依靠专业的服务为客户创造价值，充分发挥自身优势，促进非息业务发展。

资产质量稳中向好，房地产业不良“双降”

上半年，中国银行资产质量稳步向好，不良贷款率和拨备覆盖率均有所改善。

具体数据如下：

| 指标 | 上半年 | 上年末 | 变化 |

|---|---|---|---|

| 不良贷款率 | 1.24% | 1.27% | 下降0.03个百分点 |

| 拨备覆盖率 | 201.69% | 191.66% | 上升10.03个百分点 |

中国银行风险总监刘坚东表示，这得益于：

  • 我国经济总体回升向好的态势，为我行资产质量管控创造了良好的外部条件。

  • 该行进一步健全精细化管控措施，提高清收处置质效，强化信用风险的主动管理。

值得关注的是，中国银行在房地产业不良贷款方面的表现尤其亮眼。 截至6月末，该行房地产业不良余额470.85亿元，较上年末下降10.87亿元；不良率4.94%，较上年末下降0.57个百分点，实现了“双降”。

这与国家支持房地产平稳发展的各项政策效果转换，房企外部融资环境有所改善有密切关系。 中国银行持续加强风险管控，提升清收化解能力，总体来看房地产行业风险整体可控。

中国银行将继续加大房贷投放力度，做好金融“五篇大文章”

中国银行将继续认真落实保交房各项工作，推动房地产融资协调机制及保交房攻坚战等相关工作，同时持续加强房企授信风险的监测和处置，继续通过重组、转让、核销等多种方式，有效防范化解房地产风险。

在信贷方面，中国银行将继续保持信贷总量与客户需求科学匹配，促进信贷合理增长，更加注重结构优化、质效提升和均衡投放。

具体来看，对私方面：

  • 将继续加大房贷投放力度，支持刚性和改善性住房需求，服务构建房地产发展新模式。

  • 积极服务消费品以旧换新，推动非房消费贷款扩面增量。

对公方面：

  • 进一步优化信贷结构，促进重点领域贷款投放。

  • 加大对科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域的信贷支持力度。

总结

中国银行2024年中期业绩表现稳健，净息差企稳，非息收入占比提升，资产质量稳步向好，房地产业不良贷款率和余额双双下降。该行将继续加大房贷投放力度，做好金融“五篇大文章”，提升市场竞争力，保持财务收益水平持续稳定，为未来的发展奠定坚实的基础。

常见问题解答

1. 中国银行的净息差为什么会出现下降？

中国银行的净息差下降主要与LPR下调、存量房贷利率调整等因素有关，导致人民币资产收益率下降。同时，外币市场利率上行也加大了净息差的压力。

2. 中国银行如何应对净息差下降的压力？

中国银行通过加强存贷款量价协同管理，持续优化资产负债结构，来应对净息差下降的压力。

3. 中国银行在房地产业不良贷款方面的表现如何？

中国银行房地产业不良贷款率和余额双双下降，体现了该行在房地产行业风险防控方面的积极成果。

4. 中国银行未来将如何支持房地产行业发展？

中国银行将继续加大房贷投放力度，支持刚性和改善性住房需求，服务构建房地产发展新模式。

5. 中国银行如何提升市场竞争力？

中国银行将通过优化自身经营策略，快速实现业务的平稳、健康发展和结构调整目标，并以更大决心提升市场竞争力。

6. 中国银行未来发展方向是什么？

中国银行将以更务实的举措助力培育新质生产力，进一步做好“五篇大文章”，推动进一步全面深化改革，增强金融产品服务的多样性、普惠性和可及性，保持财务收益水平持续稳定。